PE / pris till vinstkvot : grunderna, hur man beräknar och mer

pris-vinstkvoten (P/E-förhållandet) är förhållandet mellan ett företags aktiekurs och vinst per aktie (EPS). Det anger vad marknaden är villig att betala för ett företags vinst. Vi har täckt följande i den här artikeln:den här artikeln täcker följande:

  1. Hur fungerar PE-förhållandet?
  2. hur man beräknar PE-förhållandet?
  3. vad säger PE-förhållandet om ett lager?
  4. Vad är problemen med PE-förhållandet?
  5. slutsats

Hur fungerar pe-förhållandet ( Prisinkomstkvot)?

resultatet är betydande när man värderar ett företags aktie eftersom investerare vill veta hur lönsamt ett företag är och hur värdefullt det kommer att vara i framtiden. Dessutom, om företagets tillväxt och inkomstnivå förblir konstant, kan P/E tolkas som det antal år det tar för företaget att betala tillbaka det belopp som betalats för aktien.Investerare tittar ofta på detta förhållande eftersom det ger en god känsla av företagets värde och hjälper dem att analysera hur mycket de ska betala för ett lager baserat på dess nuvarande resultat.

hur man beräknar Prisinkomstkvoten?

investerare brukar vilja veta det underliggande värdet av en aktieandel innan de investerar. De analyserar det från olika aspekter som risk, avkastning, kassaflöden och bolagsstyrning. Bland andra värderingstekniker råkar P/E-förhållandet vara ett av de väsentliga verktygen som används för att studera en akties inneboende attraktivitet. Andra namn som ges till P / E-förhållandet inkluderar ’earnings multiple’ eller ’price multiple’.P / E-förhållandet beräknas genom att dividera marknadspriset på en aktie med vinst per aktie.pris vinstkvotp/e-kvot beräknas genom att dividera marknadspriset för en aktie med vinst per aktie.P /E = 90/9 = 10nu kan man se att P / E-förhållandet mellan ABC Ltd. är tio, vilket innebär att investerare är villiga att betala Rs 10 för varje rupi av resultatet.

vad säger Prisinkomstkvoten om ett lager?

P/e-förhållandet varierar mellan branscher och bör därför antingen jämföras med sina kamrater som har en liknande affärsverksamhet (av liknande storlek) eller Med dess historiska P / E för att utvärdera om ett lager är undervärderat eller övervärderat. Traditionellt finns det specifika sektorer som diamanter, gödselmedel och så vidare som har ett lågt P/E-förhållande. Det finns specifika andra sektorer som FMCG, Pharma och IT som i allmänhet har en högre P/E. analysen av hög och låg P/E enligt följande:

A. hög P/E

företag med höga pris-vinstförhållanden anses ofta vara tillväxtlager. Det innebär att investerare har högre förväntningar på framtida vinsttillväxt och är villiga att betala mer för dem eftersom det indikerar en positiv framtida utveckling. Nackdelen med hög P / E är dock att tillväxtlager ofta är oförutsägbara, och detta sätter mycket press på företag att göra mer för att motivera sin högre värdering. Därför kommer investeringar i tillväxtlager sannolikt att vara en riskabel investering.

investera i de bästa fonderna

investera i 7 minuter | gratis | 100% Online | Lätt att använda | säker

b. låg P/E

företag som har ett lågt pris / vinstförhållande anses ofta ha undervärderade aktier. Detta innebär att priset på deras lager är relativt litet. Ett företag med lågt P / E-förhållande är vanligtvis en indikation på en svag nuvarande såväl som framtida resultat. Detta kan visa sig vara en dålig investering. Denna lägre prissättning av aktier lockar investerare att köpa sina aktier innan marknaderna börjar korrigera. Och när det gör det, gör investerare vinst på grund av det högre aktiekursen.

C. motiverat p/e

motiverat P/E-förhållande beräknas oberoende av standard P / E. Med andra ord bör de två förhållandena ge två olika resultat. Om P/E är lägre än det motiverade P / E-förhållandet betyder det att företaget är undervärderat och att köpa det lagret kommer att resultera i vinst.

vilka är frågorna i Prisinkomstkvoten?

även om P / E-förhållandet är ett ganska användbart och populärt verktyg vid värdering av aktier, kan du inte lita på det som ett fristående kriterium. Det skulle hjälpa om du använde det med andra värderingstekniker för att komma fram till en korrekt bild. P/E-förhållandet påverkas av följande parametrar:a.beräkningen av P / E-förhållandet står endast för vinst och marknadspris för en aktieaktie. Det tittar inte på företagets skuldaspekt. Det finns företag som är mycket belånade och kan betraktas som riskabla investeringar. Ett högt P / E-förhållande mellan sådana företag kommer emellertid inte att frambringa denna aspekt.B.P/E-förhållandet förutsätter att resultatet kommer att förbli konstant inom kort. Intäkterna är dock beroende av många andra saker och kan vara flyktiga.C. helst måste en investerare investera i ett företag som fortsätter att generera kassaflöden under hela sin livscykel, i ökande takt. P / E-förhållandet indikerar inte om ett företags kassaflöde kommer att öka eller minska under de kommande åren. Därför lämnar det utrymme för tvetydighet när det gäller tillväxtriktningen.d. Det antas att ett företag som har ett lägre P/E-förhållande på 10 är billigare än ett företag som har ett P/E-förhållande på 12. Du får dock ingen information om företagets vinstkvalitet. Om företaget som handlar billigt har en låg inkomstkvalitet, kan det inte vara en idealisk investering.

slutsats

huruvida ett P / E-förhållande anses vara högt eller lågt beror på sektorn. Till exempel har IT-och telekombranschen ett högre P/E-förhållande jämfört med företag från andra branscher som tillverkning, textil etc. P/E-förhållandet är också beroende av externa faktorer; en fusion och förvärv som tillkännages av ett företag kommer att öka P / E-förhållandet. Så det är oumbärligt att undersöka företagets bakgrund, med tanke på alla beståndsdelar, innan de investerar.

investera i de bästa fonderna

investera i 7 minuter | gratis | 100% Online | Lätt att använda | säker

  • CRISIL – betyg för ömsesidigt fond
  • nav – betydelsen av substansvärdet i fonder
  • FATCA & CRS-deklaration, föreskrifter & krav
  • CRISIL rating för fond

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras.