3 Mercado de Ações Golpes que Abalou a Nação

data de criação : 12 de setembro de 2016 Autor : Deepika Khude Categoria : Samco ajuda de conta & suporte, Noções básicas do mercado de ações, Tudo sobre a Investir

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É justamente disse que,se ele é bom demais para ser verdade, provavelmente é uma fraude”. Quando ouvimos falar de fraude, logo vemos o mercado de ações e o nome Harshad Mehta vem à mente.enquanto o escândalo Harshad Mehta eclodiu há 28 anos, a última série da web, ‘ Scam 1992: The Harshad Mehta story’, has brought the Amitabh Bacchan of Indian stock market back to the limelight.Com diálogos massivos como “risk hai toh ishq hai”, e “free main toh main apne baap ko bhi tip nahi deta”, o maior fraudulento do mercado de ações indiano está sendo idolatrado por seu brilhantismo.Mas Harshad Mehta não está sozinho. A bolsa Indiana tem testemunhado a sua quota-parte de vigaristas “brilhantes” como Ketan Parikh, Ramalinga Raju e Nirav Modi, entre outros.maiores fraudes no mercado de ações na Índianeste artigo, vamos discutir as três mais famosas fraudes no mercado de ações que abalaram o mercado de ações Indiano.como todos os rags to riches story, Harshad Mehta veio a Mumbai com apenas RS 40 em seu bolso. Ele logo descobriu sua paixão pelos mercados de ações e trabalhou como corretor por uma década antes de lançar sua própria empresa de corretagem, “GrowMore Research and Asset Management” em 1984.Harshad Mehta o setor público, o setor privado e os bancos estavam sob imensa pressão para melhorar sua linha de fundo após a liberalização da economia indiana em 1991, em meio à entrada de jogadores estrangeiros e ao aumento da concorrência.Mas os bancos enfrentaram um dilema. Tiveram de manter compulsivamente uma percentagem fixa de títulos de rendimento fixo da administração pública junto do RBI, conhecida como rácio de liquidez legal (R SLR). Além disso, não lhes foi permitido investir nos mercados bolsistas. O seu capital excedentário estava sentado nos cofres do banco a ganhar pó.Estes bancos decidiram então emprestar o seu capital excedentário a bancos que não podiam manter o SLR desejado em troca de juros. Os bancos emprestariam dinheiro uns aos outros através de acordos prontos a prazo (RFDs). Um RFD é um empréstimo de curto prazo garantido de um banco para outro contra uma garantia, ou seja, as obrigações do Tesouro.Em vez de realmente transferir os títulos, e passar pela papelada, os bancos simplesmente emitiriam recibos bancários (BR). Com recibos bancários, os títulos do governo não foram transferidos, mas o direito de compra e venda a curto prazo foi facilitado.Corretores, como Harshad Mehta, atuavam como intermediários entre os dois bancos. Os bancos emitiriam os recibos do banco em nome do corretor e então o corretor emprestaria o dinheiro ao outro banco. Os bancos mutuantes e mutuários mantiveram-se desconhecidos.Harshad Mehta descobriu uma brecha neste sistema que o tornaria o rei das bolsas indianas. Desde que ele se tornou um nome proeminente nas bolsas de valores até então, ele convenceu banks a emitir cheques em seu próprio nome para comprar e vender os BRs.Em um acordo RFD normal, apenas dois bancos estão envolvidos, mas em acordos RFD de Harshad Mehta, ele envolveu vários bancos. Além disso, ele também convenceu os funcionários do banco a criar recibos bancários falsos, que não tinham garantia. Então, basicamente, ele levantou crores de dinheiro contra recibos de papel falsos.Ele levantou estes cheques e usou os fundos para inflacionar os preços das acções. Ele inflacionou o preço das ações da ACC Ltd de Rs 200 / share para Rs 9.000/share em apenas 3 meses. Sempre que era tempo de reembolsar o banco, ele simplesmente vendia as ações a um preço elevado e reembolsava o capital de volta aos bancos. Na hipótese remota de não poder vender as suas acções, aproximava-se do terceiro banco e desviava os seus fundos para o primeiro banco.Devido a isso, os mercados de ações começaram a subir e uma atmosfera alta foi criada. Até os investidores de retalho ingênuos foram atraídos e bombeados no seu dinheiro suado. Mas, uma vez que estes preços das ações foram artificialmente inflacionados sem qualquer perspectiva de crescimento fundamental, os mercados logo caíram e tornou-se difícil para Harshad Mehta vender suas ações e reembolsar os bancos.Depois que a fraude foi revelada por Sucheta Dalal, como esperado, devido à falta de fatores fundamentais, os preços das ações despencaram e Harshad Mehta não estava mais em posição de pagar estas RFD empréstimos.Todo o esquema de 1992 foi descoberto e ele foi condenado a 9 anos de prisão. Alegadamente, ele enganou o banco indiano no valor de 5.000 Rúpias.o golpe de Ketan Parekh: Ketan Parekh foi um estagiário sob Harshad Mehta e liderou o segundo maior golpe nos mercados de ações indianas. Enquanto Harshad Mehta lidava com recibos bancários, Ketan Parekh usou ordens de pagamento para enganar os bancos indianos. Ele implantou “pump and dump” e “circular trading” estratégias para inflacionar os preços de dez ações selecionadas, conhecidas como as ações K-10.Ketan Parekhas ações K-10 consistiam principalmente de empresas do setor de Informação, Comunicação e Entretenimento. Amitabh Bacchan Corp, Zee, Pentafour software eram algumas das ações do K-10.Ele garantiu coincidir seus investimentos nessas ações com o boom da DotCom 1997-2001, para que um aumento no preço das ações dessas 10 ações não chamasse atenção desnecessária.Inflacionou o preço das ações da HFCL de Rs 42/share para Rs 2.300/share e Teleservices globais de Rs 85/share para Rs 3.100/share. Ele, então, manter a sua inflado de ações com bancos como garantia e obter mais empréstimos.No momento, RBI permitido que os bancos dão um empréstimo máximo de 15 Crores para as empresas, mas por subornar os funcionários do banco, fez um empréstimo de 800 crores do MMCB (Madhavpura Mercantil Co-op Banco) e Rs 100 crores do GTB (Global Trust Bank), sem qualquer garantia.Até os promotores destas empresas K-10 lhe pagaram para inflar os preços das acções. Ele então usaria esse dinheiro para inflacionar os preços das ações, fazendo negociação circular, ou seja, negociação entre operadores selecionados apenas. Isso criaria excesso de flutuação livre no estoque. Os investidores de retalho foram atraídos para as ações devido ao excesso de liquidez.Mas quando a bolha da DotCom rebentou em 2001-2002, todas as ações da K-10 testemunharam uma queda massiva nos preços das ações. Não pôde vender as acções nem angariar novos fundos, uma vez que o banco MMCB e os bancos GTB estavam perto de bankrupt.As os bancos não puderam reembolsar os seus depositantes, o RBI lançou um inquérito sobre as suas operações que revelaram a fraude.Kettan Parekh, tendo aprendido com o melhor vigarista, tomou todas as precauções necessárias, como cronometrar o investimento durante a bolha da DotCom e usar a bolsa de valores de Calcutá em vez da BSE, mas foi apanhado.Ele foi banido da Bolsa de valores até 2017. Estima-se que o golpe foi perto de Rs 40.000 Crores. O aluno superou claramente o mestre.Satyam computers, uma empresa de TI baseada em Hyderabad foi fundada em 1987 pelo Sr. Ramalinga Raju. Foi a companhia de TI de mais rápido crescimento da Índia e foi listada na BSE em 1992 e na NYSE em 2001.Satyam Scam all was smooth sailing for Satyam computers, but the real estate boom turned to be a bane for Mr Raju. Como ele tinha informações internas sobre a rota do metrô de Hyderabad proposta, ele abriu a infraestrutura De Maytas e as propriedades de Maytas e começou a comprar terras em torno da rota do metrô proposta.Mas ele precisava de mais dinheiro para comprar mais terras. Ele então decidiu inflacionar os preços das ações, levantando faturas de venda falsas, e também manipulou extractos bancários para mostrar maiores reservas de dinheiro.Tudo isso levou a um aumento no preço das ações de Satyam. Ele e os promotores decidiram então vender a sua participação nos preços inflacionados das ações e usar o dinheiro para comprar propriedades. Os promotores da Satyam reduziram a sua participação de 24% em 1999 para 2% em 2008.Mas a recessão de 2008 atingiu-o com força. Com a queda dos preços dos imóveis, ele não conseguiu vender o terreno com lucro. Além disso, a diferença entre a receita real e a receita falsa aumentou de tal forma que ele teve que revelar a sua fraud.Mr Raju confessou ao SEBI sobre as faturas falsas, recibos, manipulação de dinheiro e preços. Como era de esperar, os preços das acções baixaram e o Sr. Raju foi condenado à prisão. Satyam foi adquirida pela Mahindra Group e renomeada como Mahindra Satyam e posteriormente fundida com a Tech Mahindra em 2013.Pensamentos finais: o catalisador de todas estas fraudes é a ganância. Harshad Mehta poderia ter sido simplesmente um corretor nos negócios da RFD e ganhou sua comissão legal, mas sua ganância fez com que ele emitisse recibos bancários falsos e os bancos perdessem RS 5.000 crores.Ketan Parekh poderia ter aprendido tanto com Harshad Mehta, mas sua história de rags to riches acendeu em Ketan uma ganância tão grande que ele superou seu mentor e sua fraude valeu Rs 40.000 Crores.Satyam já era uma das empresas de TI de mais rápido crescimento na Índia, mas a sua ganância de seguir uma tendência, ou seja, a bolha imobiliária, pôs o seu império de joelhos.A verdade é que a ganância une-nos a todos. Todos os investidores são gananciosos. Todos queremos lucros elevados a curto prazo. A triste verdade é que o mercado de acções está cheio de corretores desonestos à espera de vos enganar.Assim, escolher o melhor corretor de bolsa é o elemento mais crítico para criar riqueza a longo prazo no mercado de ações. A Samco, premiada como a melhor casa de corretagem na Índia, trabalha incansavelmente em benefício de seus clientes valorizados. Com serviços como StockBasket e RankMF, a Samco oferece uma verdadeira diversificação para a sua carteira de investimentos.———comece a sua jornada de criação de riqueza com a melhor casa de corretagem da Samco – Índia hoje, inscrevendo-se para a melhor conta demat na índia aqui.

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