Cash Flow to Debt Ratio Calculator

Cash flow to debt ratio przykład i analiza

z tej okazji przejrzymy Boeing (NYSE: BA). Biorąc pod uwagę raport kwartalny za IV kwartał 2018 roku, mamy:

Operating cash flow = 2,947 million USD

Total debt = 13.8 billion USD

Cash flow to debt ratio = 21.36 %

Debt to cash flow = 4.68

następnie, biorąc pod uwagę raport za kolejny kwartał (I kwartał 2019 r.),

Operating cash flow = 2,788 million USD

Total debt = 14.7 billion USD

Cash flow to debt ratio = 18.97 %

Debt to cash flow = 5.27

wyraźnie widać, że wskaźnik przepływów pieniężnych do zadłużenia pogarsza się z 21,36% do 18,97% z kwartału na kwartał. Ponadto wskaźnik zadłużenia do przepływów pieniężnych wzrósł z 4,68 do 5,27. To jest wyraźny alarm ostrzegawczy.

trzy miesiące później, w kolejnym kwartale (raport 2Q 2019) otrzymujemy nawet ujemny przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej (-590 mln USD) i łączne zadłużenie równe 19,2 mld USD. W rzeczywistości całkowite zadłużenie w tym kwartale miało skumulowaną roczną stopę wzrostu wynoszącą 58,8%, jeśli porównamy je z wartościami za 2Q 2018.

Fast-forwarding to the present, after the 3Q 2020 report release, where the debt reached 61 mld USD, kapitalizacja rynkowa spadła do 93 mld USD, połowa kapitalizacji rynkowej 180 mld USD osiągnęła w 4Q 2018.

inwestor, który wykorzystałby nasz kalkulator ratujących życie przepływów pieniężnych do wskaźnika zadłużenia, byłby w stanie pokryć się ze stratą 50% zwrotu z inwestycji.

tutaj przedstawione są wymienione dane wraz z innymi wartościami okresu podatkowego:

i, jeśli zbudujemy wykres na podstawie tych wyników:

możemy wyraźnie zauważyć, że trzeci kwartał 2018 roku jest punktem wyjścia rozbieżności, następnie przepływy pieniężne z operacji (czerwona linia) zaczynają spadać, a całkowite zadłużenie (Niebieska linia) zaczyna rosnąć. Zauważamy również, jak przepływy pieniężne z operacji (CFO) do całkowitego zadłużenia (zielona linia) zaczynają gwałtownie spadać.

podsumowując, wskaźniki pokrycia mogą nas ostrzec, gdy firma może mieć awarię. Ostrożny inwestor sprzedałby swoją inwestycję prawdopodobnie w IV kwartale 2018 roku.

oczywiście kluczowe byłoby mieć trochę miejsca na manewr w tej sytuacji, czynnik bezpieczeństwa, co oznacza, że kupiłeś towar, gdy był niedoszacowany lub przynajmniej uczciwy. W przypadku takiego przedsięwzięcia zalecamy sprawdzenie naszych innych potężnych kalkulatorów finansowych, szczególnie tych dotyczących wyceny, takich jak kalkulator zdyskontowanych przepływów pieniężnych i kalkulator wielokrotnego ebitda.

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.