5 zasoby wodne o niewykorzystanym potencjale

  • 8.09.2016 15:05 autor: Ryan Fuhrmann, InvestorPlace Contributor

najnowsza edycja programu Doradcy ds. nieruchomości, który pomaga branży inwestycyjnej odkrywać możliwości inwestycyjne w „Nieruchomościach”, takich jak towary, nieruchomości i inne gałęzie przemysłu ciężkiego, podkreśliła znaczący potencjał branży wodnej.

5 zapasy wody o niewykorzystanym potencjale

szacuje się, że globalny przemysł wodny zgłasza 700 miliardów dolarów rocznej sprzedaży, czyli tyle, co przemysł farmaceutyczny. Możliwość ta wynika głównie z odpadów, gdzie z powodu starych rur, zaworów i systemów przesyłowych każdego roku traci się aż 70% do 80% świeżej wody.

ogólny brak inwestycji w infrastrukturę wodną i zaniżanie cen wody są głównymi winowajcami. Choć, co prawda alarmujące, utwór sugerował, że bez odpowiednich inwestycji świat może doświadczyć poważnych niedoborów wody w przyszłości.

niezależnie od tego, jak poważne niedobory wody mogą być pewnego dnia, nie ma co zaprzeczać ogromnej potrzebie inwestycji w celu zmniejszenia marnotrawstwa wody i zwiększenia wydajności mediów, które dostarczają wodę do klientów.

Kolejną zaletą inwestycyjną jest to, że przemysł nie podlega kaprys cyklu koniunkturalnego-klienci (budynki gospodarcze, właściciele domów mieszkalnych i rolnicy) potrzebują wody niezależnie od tego, co dzieje się z gospodarką.

przemysł jest również bardzo rozdrobniony. W artykule oszacowano ponad 100 000 sieci wodociągowych w całych Stanach Zjednoczonych. Pozostawia to miejsce na konsolidację i dla bardziej agresywnych firm na zakup udziału w rynku.

  • 7 najlepszych miesięcznych akcji Dywidendowych do kupienia

to pięć największych graczy wodnych, które również reprezentują jedne z niewielu czystych gier dla inwestorów, którzy koncentrują się na ekspozycji na wodę w swoich portfelach.

zapasy wody do kupienia: American Water Works (AWK)

zapasy wody do kupienia: American Water Works (AWK)American Water Works Company Inc (NYSE:AWK) jest jedną z bardziej znanych firm zajmujących się czystą wodą. Jest największym publicznym przedsiębiorstwem wodociągowym w Stanach Zjednoczonych. Jego obecna kapitalizacja rynkowa wynosi 13,5 miliarda dolarów, a rentowność dywidendy jest przyzwoita na poziomie 2%, czyli prawie na poziomie średniej rynkowej.

podstawową działalnością American Water jest to, czego można oczekiwać od przedsiębiorstwa wodociągowego. Magazynuje, pompuje i dostarcza wodę oraz zbiera i uzdatnia ścieki. Posiada wiele aktywów fizycznych, aby to zrobić w społecznościach 1,600 i Stanach 16, którym służy.

firma jest dominująca i kwalifikuje się jako lider branży, ale jej wycena pozostawia obecnie coś do życzenia. Forward P / E jest dość wysoki na 27 biorąc pod uwagę wzrost sprzedaży średnio tylko 4% rocznie w ciągu ostatniej dekady.

wzrost zysku był bardziej respektowany na poziomie 11% rocznie w ciągu ostatnich pięciu lat, aby uzasadnić wycenę premii. W połączeniu z faktem, że przestrzeń wodna jest stosunkowo odporna na cykl koniunkturalny, inwestorzy poszukujący kontaktu z branżą będą mieli trudności ze znalezieniem bardziej stabilnej firmy, którą mogliby dodać do swojego portfela.

zapasy wody do kupienia: American States Water (AWR)

zapasy wody do kupienia: American States Water (AWR)American States Water Co (NYSE:AWR) ma kapitalizację rynkową w wysokości 1,5 miliarda USD, co stanowi około 10% większych konkurentów American Water Works. Logicznie rzecz biorąc, mniejsza firma powinna łatwiej rozwijać się szybciej z mniejszej bazy istniejącej sprzedaży, i wydaje się, że tak jest w tym przypadku. Wzrost sprzedaży wody w Stanach Zjednoczonych w ciągu ostatniej dekady wynosił średnio prawie 7% rocznie.

średni roczny wzrost zysku w wysokości 12,5% w ciągu ostatnich pięciu lat również przekracza jego większy rówieśnik. Nieco bardziej rozsądna jest również wycena forward na poziomie 23,5. Rentowność dywidendy jest nieco bardziej szacowna i wynosi 2,2%.

Amerykańskie Stany działają głównie w Kalifornii, gdzie prowadzi firmę Golden State Water Company w 10 hrabstwach. Prowadzi również małe przedsiębiorstwo elektryczne i usługi kontraktowe, gdzie pracuje nad projektami wodnymi dla armii USA w bazach na terenie całego kraju.

  • 10 najlepszych tanich akcji na świecie

geograficzna koncentracja działalności firmy w Kalifornii jest nieco niepokojąca, ale akcje oferują pewną dywersyfikację od American Water Works i powinny nadal rosnąć wraz z kalifornijską gospodarką na dłuższą metę.

zapasy wody do kupienia: Aqua America (WTR)

zapasy wody do kupienia: Aqua America (WTR)Aqua America Inc (NYSE:WTR) ma kapitalizację rynkową w wysokości 5,5 miliarda dolarów. Nieco ponad połowa rocznej sprzedaży w wysokości 814 milionów dolarów (i 72% zysków z 2015 roku) pochodzi z działalności przedsiębiorstwa wodociągowego w Pensylwanii. Działa również w siedmiu stanach w środkowo-zachodniej i wschodniej części Stanów Zjednoczonych.

metryki RYNKOWE przypominają powyższych dwóch graczy — forward P/E na poziomie 23,2 i stopa dywidendy na poziomie 2,3%. Wzrost jest również godny szacunku; 10-letni średni roczny wzrost sprzedaży wyniósł 5%, a zyski wzrosły o około 10% rocznie w ciągu ostatnich pięciu lat.

szybko rozwijające się rynki Aqua America obejmują Teksas i Karolinę Północną, a firma aktywnie poszukuje drogi do rozwoju. W ciągu ostatnich pięciu lat nabył 75 lokalnych aktywów wodociągowych, spółek i przedsięwzięć, które uważa za drogi wzrostu. Inwestorzy mają nadzieję, że pomoże to pobudzić tendencje wzrostowe w przyszłości.

zapasy wody do kupienia: Mueller Water Products (MWA)

zapasy wody do kupienia: Mueller Water Products (MWA) Mueller Water Products, Inc. (NYSE:MWA) ma kapitalizację rynkową w wysokości 2 miliardów dolarów. Firma obsługuje sieci wodociągowe i kanalizacyjne, produkując zawory do instalacji wodnych (i gazowych). Szacuje się, że około 70% sprzedaży dotyczy modernizacji, naprawy i wymiany infrastruktury — wspólnych tematów w zagłodzonym inwestycyjnie przemyśle wodnym.

zysk z dywidendy Muellera wynosi tylko 0,98%, a jego forward P/E na poziomie 25, mimo że jest zgodny z rówieśnikami z branży, jest wysoki, biorąc pod uwagę, że sprzedaż i zyski w ostatnich latach były w stagnacji. Generowanie przepływów pieniężnych było jednak znacznie stabilniejsze,a wolne przepływy pieniężne przekroczyły w ostatnich latach dość szeroki margines dochodu netto.

stabilność przepływów pieniężnych dodaje kolejną warstwę widoczności w branży, która jest stosunkowo odporna na recesję (ludzie muszą brać prysznic i używać wody niezależnie od klimatu gospodarczego).

  • 7 głęboko niedocenianych zapasów do kupienia teraz

w połączeniu z możliwością obsługi dowolnego przedsiębiorstwa wodociągowego, co pomaga zmniejszyć zależność od określonego obszaru geograficznego, produkty Mueller Water Products mają prawdopodobnie niewykorzystany potencjał.

zapasy wody do kupienia: Borsuk Miernik (BMI)

zapasy wody do kupienia: Borsuk Miernik (BMI)Borsuk Miernik, Inc. (NYSE: BMI) jest również dostawcą dla komunalnych zakładów wodociągowych i kanalizacyjnych. Dostarcza rozwiązania do pomiaru przepływu, sterowania i komunikacji, a mianowicie wodomierze, które przedsiębiorstwa użyteczności publicznej muszą monitorować i obciążać swoich klientów.

firma ma kapitalizację rynkową poniżej 1 miliarda dolarów. To czyni go najmniejszym z grona. Jednak jego forward P / E z 28.6 jest największym z grupy objętych, który wygląda na nadmierne biorąc pod uwagę sprzedaż w ciągu ostatniej dekady średnio mniej niż 6% rocznie, a wzrost zysków był znikomy w ciągu ostatnich pięciu lat.

rentowność dywidendy jest również stosunkowo niska i wynosi 1,4%. W maju firma ogłosiła, że bada strategiczne opcje sprzedaży. Każdy wykup byłby prawdopodobnie z premią do aktualnej ceny akcji w wysokości 66 USD za akcję.

w chwili pisania tego tekstu Ryan Fuhrmann nie zajmował stanowiska w żadnej z wyżej wymienionych papierów wartościowych.

SubscribeUnsubscribe

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.