waarom de meeste financiële adviseurs zijn verschrikkelijk als Student Loan financiële adviseurs

als een student loan consultant, sommige van de ergste fouten die ik heb gezien mensen maken met hun student loan schuld zijn de schuld van een oneerlijk of incompetent financieel adviseur.

bijvoorbeeld, Ik had een student lening consulting client met behulp van een inkomen-gebaseerde terugbetaling plan wiens financieel adviseur vertelde haar te investeren in plaats van te betalen haar 6,3% student lening schuld. Als ze deze strategie tijdens de levensduur van haar leningen had gebruikt, zou het haar meer dan $170.000 in onnodige rente hebben gekost.

de reden voor dit slechte financiële advies? Haar adviseur maakte een commissie van $ 7.000 en zou niets hebben ontvangen als ze haar studieschuld afbetaalde. Ik zie dit terug in mijn praktijk genoeg dat ik besloot dat ik echt nodig om een artikel te schrijven om mensen te informeren waarom de meeste financiële adviseurs geven verschrikkelijk student schuld advies.

als je een studieschuld hebt en je wilt dat ik je Help door dit mijnenveld te navigeren voor een laag vast bedrag, kun je een consult boeken voor meer informatie.

met welk soort financieel adviseur werkt u samen?

het type adviseur dat u heeft is een sterke voorspeller van de vraag of u mogelijk slechte hulp krijgt bij terugbetalingsopties voor uw studieleningen.

Er zijn drie hoofdtypen financiële adviseurs. De eerste verkoopt hele levensverzekeringen en variabele lijfrentes. De tweede verkoopt hoge vergoeding beleggingsfondsen en zou kunnen werken voor een makelaardij. De derde werkt op iets genaamd de fiduciaire standaard en heeft om uw belangen boven hun eigen bij het investeren van uw geld.

Er zijn potentiële conflicten met alle drie, maar de eerste twee zijn problematischer dan de derde.

Type 1: hele levens-en Lijfrenteverkopers

iemand die levensverzekeringen of variabele lijfrenten verkoopt, is naar mijn mening geen financieel adviseur. Zij zijn het financiële advies industrie equivalent van gebruikte auto verkopers. Er zijn een aantal eerlijke degenen, maar de prikkels die aanwezig zijn in het bedrijf niet maken eerlijk zijn zeer gemakkelijk of lucratief.

deze adviseurs werken voor een grote verzekeringsmaatschappij, kleden zich zeer goed en kunnen zich specialiseren in medische professionals.”Dat betekent dat ze zich richten op angst voor hoge belastingen en rechtszaken om u financiële producten te verkopen met ongelooflijk hoge kosten. Helaas, veel van de goede mensen in de industrie de verkoop van deze producten zijn ervan overtuigd door verzekeringsmaatschappij trainingsprogramma ‘ s dat ze mensen helpen.mijn vrouw is hoogleraar chirurgie aan een groot Universitair Ziekenhuis. Toen ze in opleiding was, kreeg ze de hele tijd uitnodigingen voor gratis steak diners om haar financiële plan te bespreken. De mensen die de brief stuurden, gingen proberen haar een levensverzekering of variabele lijfrente te verkopen. Ze hebben nooit gesproken over het feit dat ze zes cijfers van de student lening schuld had tegen een rente van 6,8%.

financiële adviseurs geven slecht advies over studentenleningen

zij zouden hun opleiding tot verzekeringsmaatschappij gebruiken om de voordelen van een vreselijk duur product enorm te overschatten. Als ze haar overtuigden om een lijfrente te kopen, zou de agent 10% of meer verdienen van wat ze investeerde.

Whole life policies bieden meestal ook enorme commissies aan deze agenten. Meestal in het eerste jaar van een nieuw beleid, 100% van uw premies gaan naar de agent. In het tweede jaar wordt 50% van de premies betaald aan de agent.

met deze enorme uitbetalingen, kunnen zelfs eerlijke individuen de nadruk leggen op de voordelen van een product over de lange termijn nadelen om een brood te verdienen.

dit type adviseur leidde tot het ergste misbruik dat ik ooit heb gezien van een cliënt met studieleningen

om te zien hoe dit type financieel adviseur het meest problematisch is voor studentenleningen, neem dit recente voorbeeld van een van mijn consultaties.

Ik werkte met een medische professional die studentenleningen had met een gemiddelde rente van 8,6%. Haar levensagent vertelde haar om een levensverzekering te kopen en haar studieleningen uit te stellen omdat haar beperkte cash flow haar niet in staat zou stellen om beide te betalen. Toen haar salaris steeg en ze meer geld beschikbaar had, overtuigde de adviseur haar om haar leningen uit te stellen en een tweede levensverzekering te kopen!!!

mijn cliënt was een alleenstaande vrouw zonder directe huwelijksplannen. Ze had geen afhankelijke personen of medeondertekend studentenlening schuld af te betalen in het geval van haar dood. Ze had al jaren geen levensverzekering nodig. Deze zelfingenomen adviseur verkocht haar niet één maar twee levensverzekeringen. Haar financiële situatie of toekomst kan hem niets schelen zolang hij geld verdient.

Ik schreef een lange e-mail naar de “adviseur.”Ik verklaarde mijn teleurstelling in hem omdat hij misbruik maakte van mijn cliënt. Terwijl ik voorstelde dat ze een klacht indiende bij de regelgevende autoriteiten, besloot ze het niet te doen omdat hij een aardige vent leek.ik kan u verzekeren dat zijn zorg een daad was. Eén beleid verkopen is verklaarbaar. Misschien wist de agent niet van de voordelen van een inkomensgedreven terugbetalingsplan of programma ‘ s voor het kwijtschelden van studentenleningen.

bijvoorbeeld, de rente subsidie voordelen van het terugbetalingsplan voor mensen met een hoge schuld aan inkomen ratio ‘ s. Of het potentieel voor volledige kwijtschelding van studentenleningen met het PSLF-programma (Public Service Loan forgive) of kwijtschelding van inkomstengestuurde terugbetalingen na 20 tot 25 jaar kwalificerende betalingen.

echter, zelfs als hij het niet wist, om aan te bevelen betalingen op 8,6% schuld uit te stellen alleen maar om twee grote commissies te verdienen in plaats van één is pure hebzucht. Mijn advies is als je momenteel werkt met een hele leven of lijfrente adviseur en hebben studentenleningen, hem of haar ontslaan en zorg ervoor dat je hulp elders zoeken.

Type 2: hoge vergoeding onderlinge fondsen verkopers die werken bij makelaarskantoren

het tweede type financieel adviseur is nog steeds problematisch als je studentenleningen hebt, alleen niet zo veel. Deze adviseurs werken aan iets dat de geschiktheidsnorm van zorg wordt genoemd. Dat betekent dat ze kunnen verkopen u een financieel product dat ze veel meer geld maakt, zelfs als het niet het beste product voor uw financiële situatie. Met andere woorden, ze hoeven je niet het beste advies te geven, ze hoeven je alleen fatsoenlijk advies te geven dat niet vreselijk verkeerd is.

indien zij misbruik maken van u en uw financiële situatie, moeten zij u een arbitrageovereenkomst laten ondertekenen. Eventuele geschillen worden vervolgens voorgelegd aan een arbitragepanel bij de brancheregulerende instantie. Op die manier hoeven de adviseurs geen groot vonnis in de rechtbank te riskeren.

adviseurs in deze categorie zouden kunnen werken bij Merrill Lynch, Edward Jones, Morgan Stanley, of andere nationale merknaam brokerage firma. Ze krijgen waarschijnlijk veel meer training in de verkoop van investeringen dan iets anders. Dat betekent dat ze waarschijnlijk niet veel weten over het beheer van de schuld van studentenleningen en terugbetalingsmogelijkheden.

bovendien verdienen deze adviseurs hun geld op twee manieren. De adviseurs die zich richten op de onderkant van de markt verdienen commissies van de verkoop van je beleggingsfondsen. Dit is nutteloos voor de investeerder omdat Vanguard geen commissie beleggingsfondsen biedt tegen een fractie van de kosten. De andere manier waarop deze adviseurs geld verdienen is door het in rekening brengen van een jaarlijkse vergoeding op basis van de investeringen die je met hen hebt.

merk op dat geen van deze compensatiemodellen adviseurs aanmoedigt om u te vertellen de schuld van de studieschuld af te betalen. Daar ligt het probleem. Makelaars maken geld van commissies en op activa gebaseerde vergoedingen. Als je nodig hebt om te betalen studentenleningen voordat je activa op te bouwen, je bent een geld te verliezen klant aan hen. Daarom, ze zouden kunnen aanbevelen te investeren om geld te verdienen in plaats van een uitgebreid financieel plan.

Type 3: fiduciair geregistreerde beleggingsadviseur

Het Laatste type adviseur heeft een fiduciaire of juridische verantwoordelijkheid om uw beleggingsbelangen boven hun eigen belangen te stellen. Deze adviseurs werken bij geregistreerde beleggingsadviseurs en worden gereguleerd door de SEC of de State securities board. Ze hebben veel vaste kosten, zoals professionele kosten, kantoorhuur, en hoge wettelijke dossierkosten. Het is duidelijk dat zij ook geld moeten verdienen.

financiële adviseurs geven slecht advies over studieleningen

fiduciaire financiële adviseurs bieden het minst conflicterende beleggingsadvies. Echter, zelfs dit type adviseur heeft waarschijnlijk beperkte opleiding in de terugbetaling van studentenleningen plan strategieën. Deze adviseurs verdienen geld door het in rekening brengen van een jaarlijkse vergoeding op basis van de activa die u investeert met hen. Een kleiner percentage van deze adviseurs rekent een vaste vergoeding voor financiële planningsdiensten.

vanwege het flat-fee model is dit het enige type adviseur waar je misschien wat deskundig advies krijgt over je studieschuld. In theorie moet een fiduciair adviseur in staat zijn om objectief advies te geven dat past bij al uw behoeften gezien uw financiële situatie. In werkelijkheid, als je hem of haar betaalt op basis van een asset-based model, handelen ze rechtstreeks tegen hun eigen salaris door je te vertellen om te betalen student lening schuld.

ik geloof niet dat de meeste adviseurs voldoende kennis hebben van de markt voor studentenleningen om studentenleningen van topkwaliteit te helpen. Ze hebben zeker geen herfinancieringsbonussen onderhandeld met de grootste particuliere herfinancieringsbedrijven in de industrie zoals ik.

vraag een adviseur of hij of zij op de hoogte is van de gedetailleerde bepalingen en subsidiabiliteitsvereisten van inkomstengestuurde terugbetalingsplannen zoals REPAUE, PAYE, oude IBR en nieuwe IBR-programma ‘ s. Als ze niet kunnen reageren, zijn ze niet gekwalificeerd om je te helpen met studieleningen, ongeacht wat hun CV zegt.

als je met dit soort adviseurs werkt, heb je een kogel omzeild door niet te worden verkocht producten van de type 1 of type 2 advisor groepen. Toch verwacht ik dat je nog steeds betere hulp krijgt door een student lening adviseur in te huren.

de eenvoudige waarheid over wat maakt financieel adviseurs geven verschrikkelijk Student leenadvies

als je niet betalen uw financieel adviseur een vaste vergoeding voor hun dienstverlening, er is een belangenconflict.

De meeste financiële adviseurs verdienen alleen geld als je iets met hen investeert. Ga ervan uit dat de beste financiële beslissing op lange termijn die u kunt maken is om uw schuld af te betalen. Helaas krijgen de meeste adviseurs niet betaald voor dit antwoord. Daarom krijgen zoveel van mijn cliënten dit advies niet.

financiële adviseurs hebben een verkeerde afstemming van prikkels als het gaat om studieleningen. De enige manier om hun belangen af te stemmen op de jouwe is aan te bieden om een vaste vergoeding te betalen voor hun advies. Toch ben ik er bijna zeker van dat mijn flat-fee service beter advies en lagere kosten zal bieden voor studentenleningen.

Ik ben gespecialiseerd in studentenlening consulting, en dat is alles wat ik doe met dit bedrijf.

veel adviseurs werken in agressieve verkoopgerichte culturen zoals die in de type 1-en type 2-groepen. Ze zullen alles rationaliseren wat ze nodig hebben om een verkoop te sluiten. Deze adviseurs verdienen alleen geld als ze een transactie sluiten. Ze zullen je vertellen wat je moet horen om de deal te sluiten. Daarna ben je hun probleem niet meer.

krijg de juiste financiële Professional voor je studieleningen

als je studieleningen hebt, vermijd dan het werken met een financieel adviseur van type 1 op verzekeringsbasis of type 2 op Makelaardij gebaseerde. De enige adviseur die je moet werken met is een type 3 professional, bij voorkeur met een gecharterde financieel analist of gecertificeerde financiële Planner aanwijzing. Hij of zij moet onder de fiduciaire norm opereren bij een geregistreerd beleggingsadviseur.

zelfs dan zou ik er om wedden dat ik je beter studielening advies zal geven dan zij. Immers, ik bouwde alle propriëtaire student lening modellering tools die ik gebruik in consultaties mezelf. Daarnaast ruilde ik miljarden dollars in gemeentelijke obligaties met behulp van excel-programmering.

nu u de verschillende soorten financiële adviseurs kent, kunt u op uw gezin letten.

u kunt ook onze recente podcast-aflevering bekijken waarin staat waar u naar moet zoeken in een goede financieel adviseur.

ik kan u helpen om al uw opties voor studiefinanciering te begrijpen

mijn bedrijfsmodel hier bij Student Loan Planner, LLC geeft mensen advies over studiefinanciering. Ik heb de gemiddelde klant tienduizenden lange termijn gered.

Ik reken slechts een eenmalige vergoeding aan voor het uitvoeren van een holistische kredietanalyse, waarbij het laagste terugbetalingstraject wordt gevonden.

Click to ask me a question about your student loans

Refinance student loans, get a bonus in 2021
$1,000 BONUS1For 100k or more. $200 for 50k to $99,999¹
VISIT EARNESTVariable 1.99% – 5.74% APR1Fixed 2.98% – 5.89% APR1

$1,250 BONUS2For 250k+, tiered 300 to 500 bonus for 50k to 250k.2
VISIT LAUREL ROADVariable 1.89% – 5.90% APR2Fixed 2.80% – 6.00% APR2

$1,275 BONUS3For 150k+. Tiered 300 to 575 bonus for 50k to 149k.3
VISIT ELFIVariable 2.39% – 6.01% APR3Fixed 2.79% – 5.99% APR3

$1,000 BONUS4For $100k or more. $200 for $50k to $99,9994
VISIT SOFIVariable 2.25% – 6.49% APR4Fixed 2.99% – 6.94% APR4

$1,050 BONUS5For 100k+. $300 bonus for 50k to 99k.5
VISIT COMMONBONDVariable 1.99% – 6.84% APR5Fixed 2.83% – 6.74% APR5

$1,250 BONUS6For 100k+ or $350 for 5k to 100k.6
VISIT CREDIBLEVariable 1.89% – 8.90% APR6Fixed 2.79% – 9.15% APR6

$1,250 BONUS7For 150k+. Tiered 100 to 400 bonus for 25k to 149k.7
VISIT LENDKEYVariable 1.91% – 7.69% APR7Fixed 2.95% – 8.49% APR7

Not sure what to do with your student loans?

neem onze 11 vraag quiz om een gepersonaliseerde aanbeveling van de vraag of je moet streven naar PSLF, IDR vergeving, of herfinanciering (met inbegrip van de ene geldschieter we denken dat je het beste tarief) te krijgen.

neem Onze Quiz

1learnest: $1.000 voor $100K of meer, $200 voor $50K tot $99.999.99. Voor ernstig, als je herfinanciert $ 100.000 of meer via deze site, $500 van de $1.000 cash bonus wordt rechtstreeks verstrekt door Student Loan Planner. Rate range hierboven omvat optionele 0,25% Auto Pay discountEarnest onthullingen. 2Laurel Road: Als u herfinanciert meer dan $ 250.000 via onze link en Student Loan Planner ontvangt krediet, een $ 500 cash bonus zal rechtstreeks worden verstrekt door Student Loan Planner. Als u lid bent van een beroepsvereniging, Laurel Road kan bieden u de keuze van een rente korting of de $300, $500, of $750 cash bonus hierboven vermeld. Aanbiedingen van Laurel Road kunnen niet worden gecombineerd. Tariefbereik hierboven omvat optionele 0,25% Auto Pay korting. Laurel Road onthullingen.3Elfi: Als u herfinanciert meer dan $ 150.000 via deze site, $500 van de cash bonus hierboven vermeld wordt rechtstreeks verstrekt door Student Loan Planner. Elfi disclosure. 4Sofi: als u herfinanciert $ 100.000 of meer via deze site, $ 500 van de $ 1.000 cash bonus wordt rechtstreeks verstrekt door Student Loan Planner. Tariefbereik hierboven omvat optionele 0,25% Auto Pay korting. Sofi onthullingen.5Commonbond: als u herfinanciert meer dan $ 100.000 via deze site, $ 500 van de cash bonus hierboven wordt direct verstrekt door Student Loan Planner. Commonbond disclosure. 6Credible: Als u herfinanciert meer dan $ 100.000 via deze site, $500 van de cash bonus hierboven wordt direct verstrekt door Student Loan Planner. Geloofwaardige onthulling.7LendKey: als u herfinanciert meer dan $ 150,000 via deze site, $ 500 van de cash bonus hierboven wordt rechtstreeks verstrekt door Student Loan Planner. Tariefbereik hierboven omvat optionele 0,25% Auto Pay korting.

62shares
  • Share
  • Tweet
  • Pin
  • LinkedIn

Geef een antwoord

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd.