PE / koers / winstverhouding: basis, hoe te berekenen en meer

de koers / winstverhouding (P/E-Ratio) is de relatie tussen de koers van een bedrijf en de winst per aandeel (EPS). Het geeft aan wat de markt bereid is te betalen voor de winst van een bedrijf. In dit artikel hebben we het volgende behandeld:dit artikel behandelt het volgende:

  1. Hoe werkt de PE-verhouding?
  2. Hoe de PE-verhouding berekenen?
  3. Wat vertelt de PE-verhouding over een aandeel?
  4. Wat zijn de problemen in verband met PE-Ratio?
  5. conclusie

Hoe werkt de pe-verhouding ( prijs-inkomensverhouding)?

de winst is aanzienlijk bij de waardering van de aandelen van een bedrijf, omdat beleggers willen weten hoe winstgevend een bedrijf is en hoe waardevol het in de toekomst zal zijn. Bovendien, als de groei en het niveau van de winst van de onderneming constant blijven, dan kan de winst-en-verliesrekening worden geïnterpreteerd als het aantal jaren dat het zal duren voordat de onderneming het betaalde bedrag voor het aandeel terugbetaalt.Beleggers kijken vaak naar deze verhouding omdat het een goed gevoel van de waarde van het bedrijf geeft, en hen helpt analyseren hoeveel ze moeten betalen voor een aandeel op basis van de huidige winst.

Hoe bereken ik de prijs-winstverhouding?

beleggers willen gewoonlijk de onderliggende waarde van een aandelenbelang kennen voordat zij beleggen. Ze analyseren het vanuit verschillende aspecten zoals risico, rendement, kasstromen en corporate governance. Naast andere waarderingstechnieken is de P / E-ratio een van de essentiële instrumenten die worden gebruikt om de intrinsieke aantrekkelijkheid van een aandeel te bestuderen. Andere Namen die aan de koers/winstverhouding worden gegeven, zijn “winst meerdere” of “prijs meerdere”.De koers / winstverhouding wordt berekend door de marktprijs van een aandeel te delen door de winst per aandeel.koerswinst RatioP/E Ratio wordt berekend door de marktprijs van een aandeel te delen door de winst per aandeel.P / E = 90 / 9 = 10 nu kan worden vastgesteld dat de P/E-verhouding van ABC Ltd. is tien, wat betekent dat beleggers bereid zijn om Rs 10 te betalen voor elke rupee van de winst.

wat vertelt de prijs-winstverhouding over een aandeel?

de koers/winstverhouding varieert van sector tot sector en moet daarom worden vergeleken met vergelijkbare bedrijven met een vergelijkbare bedrijfsactiviteit (van vergelijkbare omvang) of met de historische koers/winstverhouding om te beoordelen of een aandeel ondergewaardeerd of overgewaardeerd is. Traditioneel zijn er specifieke sectoren zoals diamanten, meststoffen, enzovoort, die een lage koers/winstverhouding hebben. Er zijn specifieke andere sectoren zoals FMCG, Pharma en IT die over het algemeen een hogere P/E hebben. de analyse van hoge en lage P/E als volgt:

a.Hoge P/E

bedrijven met hoge prijs-winst ratio ‘ s worden vaak beschouwd als groeiaandelen. Het betekent dat beleggers hogere verwachtingen hebben voor toekomstige winstgroei en bereid zijn om meer te betalen voor hen als het duidt op een positieve toekomstige prestaties. Het nadeel van een hoge P/E is echter dat groeiaandelen vaak onvoorspelbaar zijn, en dit zet veel druk op bedrijven om meer te doen om hun hogere waardering te rechtvaardigen. Daarom is investeren in groeiaandelen waarschijnlijker een riskante investering.

beleggen in de beste beleggingsfondsen

beleggen in 7 minuten | gratis | 100% Online | gebruiksvriendelijk | veilig

B. lage P/E

een lage prijs-winstverhouding wordt vaak beschouwd als ondergewaardeerde aandelen. Dit betekent dat de prijs van hun voorraad relatief klein is. Een bedrijf met een lage P/E-ratio is meestal een indicatie van een zwakke huidige en toekomstige prestaties. Dit kan een slechte investering blijken te zijn. Deze lagere prijsstelling van aandelen trekt beleggers aan om hun aandelen te kopen voordat de markten beginnen te corrigeren. En als dat gebeurt, maken beleggers winst door de hogere aandelenkoers.

C. gerechtvaardigde P / E

gerechtvaardigde P / E-verhouding wordt onafhankelijk van de standaard P/E berekend. met andere woorden, de twee verhoudingen moeten twee verschillende resultaten opleveren. Als de P/E lager is dan de gerechtvaardigde P/E-ratio, dan betekent dit dat het bedrijf ondergewaardeerd is en de aankoop van die aandelen zal resulteren in winst.

Wat zijn de problemen in verband met de prijs-inkomensverhouding?

hoewel de P/E-ratio een vrij nuttig en populair instrument is bij de waardering van aandelen, kunt u er niet op vertrouwen als een op zichzelf staand criterium. Het zou helpen als je het gebruikt met andere waarderingstechnieken om tot een correct beeld te komen. De koers/winstverhouding wordt beïnvloed door de volgende parameters:A.de berekening van de koers/winstverhouding houdt alleen rekening met de winst en de marktprijs van een aandelenaandeel. Het kijkt niet naar het schuldenaspect van het bedrijf. Er zijn bedrijven die een hoge hefboom hebben en als risicovolle investeringen kunnen worden beschouwd. Een hoge koers/winst-ratio van dergelijke ondernemingen zal dit aspect echter niet naar voren brengen.b. P / E ratio gaat ervan uit dat de inkomsten binnenkort constant zullen blijven. Echter, de inkomsten zijn afhankelijk van een heleboel andere dingen en kan volatiel zijn.C. idealiter moet een investeerder in toenemende mate investeren in een bedrijf dat gedurende zijn hele levenscyclus kasstromen blijft genereren. P / E-ratio geeft niet aan of de cashflow van een bedrijf de komende jaren zal toenemen of afnemen. Het laat dus ruimte voor dubbelzinnigheid over de richting van de groei.d. Aangenomen wordt dat een onderneming met een lagere koers/winstverhouding van 10 goedkoper is dan een onderneming met een koers/winstverhouding van 12. U krijgt echter geen informatie over de kwaliteit van de inkomsten van het bedrijf. Als het bedrijf dat is de handel goedkoop heeft een lage kwaliteit van de inkomsten, dan kan het niet een ideale investering.

conclusie

of een P/E-verhouding als hoog of laag wordt beschouwd, hangt af van de sector. De bedrijven in de IT-en telecomsector hebben bijvoorbeeld een hogere P / E-ratio in vergelijking met bedrijven uit andere sectoren zoals de verwerkende industrie, textiel, enz. De koers / winst-ratio is ook afhankelijk van externe factoren; een door een onderneming aangekondigde fusie en overname zal de koers/winst-ratio verhogen. Het is dus onontbeerlijk om de achtergrond van het bedrijf te onderzoeken, rekening houdend met alle bestanddelen, alvorens te investeren.

beleg in de beste beleggingsfondsen

beleg in 7 Mins | Free | 100% Online | Easy to Use | Safe

  • CRISIL Rating for Mutual Fund
  • NAV – belang van intrinsieke waarde in beleggingsfondsen
  • FATCA&CRS – declaration, regulations & requirements
  • Crisil rating for Mutual Fund

Geef een antwoord

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd.