PE/株価収益率:基本、計算方法とより

株価収益率(P/E Ratio)は、会社の株価と一株当たり利益(EPS)との関係です。 それは市場が会社の利益のために支払うことをいとわないものを示します。 この記事では、以下をカバーしています。

  1. PE比はどのように機能しますか?
  2. どのようにPE比を計算するには?
  3. PEの比率は株式について何を教えていますか?
  4. PE比に関わる問題は何ですか?
  5. 結論

pe比率(株価収益率)はどのように機能しますか?

投資家は、会社がどのように収益性が高く、それが将来どのように価値があるかを知りたいので、会社の株式を評価するときの収益は相当です。 さらに、会社の収益の成長と水準が一定のままであれば、P/Eは、会社が株式に支払った金額を返済するのにかかる年数と解釈することができます。それは会社の価値の良い感覚を与えるように投資家は、多くの場合、この比率を見て、彼らはその現在の収益に基づいて、株式のために支払う必要があ

どのように株価収益率を計算するには?

投資家は通常、投資する前に株式の基礎となる価値を知りたいです。 リスク、リターン、キャッシュフロー、コーポレートガバナンスなど、さまざまな側面から分析します。 他の評価技術の中で、P/E比は、株式の本質的な魅力を研究するために使用される不可欠なツールの一つであることを起こる。 P/E比率に与えられた他の名前には、”収益の倍数”または”価格の倍数”が含まれます。P/E比は、株式の市場価格を一株当たり利益で割ることによって計算されます。株価収益率P/E比率は、株式の市場価格を一株当たり利益で割ることによって計算されます。P/E=90/9=10今、ABC LtdのP/E比がわかる。 これは、投資家が利益のすべてのルピーのためにルピー10を支払うことをいとわないことを意味します。

株価収益率は株式について何を教えていますか?

P/E比は業界によって異なり、したがって、株式が過小評価されているか過大評価されているかを評価するために、同様の事業活動(類似の規模の) 伝統的に、ダイヤモンド、肥料などの特定のセクターがあり、P/E比が低いことがあります。 FMCG、製薬、ITなど、一般的に高いP/Eを有する特定の他のセクターがあります。

a.高いp/E

株価収益率の高い企業は、しばしば成長株とみなされます。 これは、投資家が将来の収益成長に対するより高い期待を持っていることを意味し、それが肯定的な将来のパフォーマンスを示すように、彼らのため しかし、高P/Eの欠点は、成長株は、多くの場合、予測不可能であり、これは彼らの高い評価を正当化するために多くを行うために企業に多くの圧力を置 したがって、成長株への投資は、より多くの可能性が高い危険な投資になります。

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b.低P/E

低価格収益率を持つ企業株式を過小評価していると考えられています。 これは、彼らの株式の価格が比較的小さいことを意味します。 低いP/Eの比率の会社は通常弱い流れ、また未来の性能の徴候である。 これは貧弱な投資であることを証明する可能性があります。 株式のこの低い価格設定は、市場が修正を開始する前に、彼らの株式を購入する投資家を魅了しています。 そして、それがないとき、投資家はより高い株価のために利益を上げます。

C.正当化されたP/E

正当化されたP/E比は、標準P/Eとは独立して計算されます。 P/Eが正当化されたP/E比よりも低い場合、それは会社が過小評価され、その株式を購入することは利益をもたらすことを意味します。

株価収益率に関わる問題は何ですか?

P/E比は、株式の評価に非常に便利で人気のあるツールですが、スタンドアロンの基準としてそれに頼ることはできません。 あなたが正しい画像に到達するために他の評価技術でそれを使用した場合、それは助けになるでしょう。 P/E比率は、以下のパラメータの影響を受けます。a.P/E比率の計算は、株式の収益および市場価格のみを占めます。 それは会社の負債の面に見ない。 高レバレッジであり、危険な投資として考えることができる企業があります。 しかし、そのような企業の高いP/E率は、この側面をもたらすことはありません。B.P/Eの比率は収入がやがて一定している残ることを仮定します。 しかし、収益は他の多くのものに依存しており、揮発性である可能性があります。c.理想的には、投資家は増加する率でライフサイクル中の現金流動を発生させ続ける会社に投資する必要がある。 P/E比は、企業のキャッシュフローが今後数年間で増加または減少しようとしているかどうかを示すものではありません。 したがって、それは成長の方向に関してあいまいさの余地を残す。d. P/E比が1 0の低い会社は、P/E比が1 2の会社よりも安価であると仮定される。 しかし、あなたは会社の収益の質についての情報を得ることはありません。 安く取引されている会社が収益の質が低い場合、それは理想的な投資になることはできません。

結論

P/E比が高いか低いかは、セクターによって異なります。 例えば、ITおよび通信部門の企業は、製造業、繊維などの他の産業の企業と比較して、より高いP/E比率を持っています。 P/E比率は、外部要因にも依存しており、会社が発表した合併および買収は、P/E比率を増加させます。 したがって、投資する前に、すべての構成要素を考慮して、会社の背景を調べることが不可欠です。

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