PAYE vs REPAYE: Pay As You Earn Student Loan Repayment Plans

Dopo aver fornito una scorta infinita di opportunità di prestito per aiutare gli studenti a risolvere il problema del pagamento per un’istruzione universitaria, il governo federale si è trovato di fronte all’ovvio follow-up:Cosa puoi fare

La risposta è stata una serie di piani di rimborso basati sul reddito, tra cui il programma Pay As You Earn (PAYE) e la sua progenie più recente, il programma Pay As You Earn rivisto o REPAYE.

I due programmi fanno parte di piani di rimborso basati sul reddito che stanno rapidamente diventando popolari con i mutuatari federali student loan. L’iscrizione ai piani di rimborso basati sul reddito è quadruplicata tra il 2012 e il 2016. Quasi il 25% dei mutuatari ora utilizzano piani di rimborso basati sul reddito, anche se quelli che ottengono il maggior beneficio-quelli con alto debito di prestito studentesco – non ne traggono pieno vantaggio. Il Consumer Financial Protection Bureau ha dichiarato nel 2016 che il 70% dei mutuatari in default sui prestiti agli studenti si qualificherebbe per i bassi pagamenti offerti attraverso i programmi PAYE e REPAYE, ma non si sono registrati.

Per iscriversi al piano PAYE, devi dimostrare difficoltà finanziarie al punto in cui non puoi permetterti di effettuare i pagamenti richiesti su un piano di rimborso standard di 10 anni.

Il programma REPAYE ha eliminato tale requisito. Non importa quale sia il tuo stipendio, i pagamenti non saranno mai più del 10% del tuo reddito in base alle dimensioni della famiglia.

Storia di PAYE e REPAYE

Il presidente Barack Obama ha annunciato per la prima volta il piano PAYE in ottobre. 2011 ed è diventato sinonimo di ‘ Obama Student Loan Plan.’Le caratteristiche più importanti del piano sono di limitare i rimborsi mensili del prestito al 10% del tuo reddito discrezionale e offrire il perdono del prestito se fai 20 anni di pagamenti qualificati.

Il problema con il piano PAYE era che si limitava agli studenti che hanno ricevuto William D. Ford prestiti diretti dopo ottobre. 1, 2007 e aveva fondi erogati a loro o dopo ottobre. 1, 2011. Tali prestiti includono prestiti diretti, sovvenzionati e non sovvenzionati, laureati PIÙ prestiti e prestiti di consolidamento diretti effettuati dopo ottobre. 1, 2011, a meno che non includono prestiti diretti o FFEL effettuati dopo ottobre. 1, 2007.

Questo è un sacco di standard di qualificazione per soddisfare così quattro anni dopo, l’amministrazione Obama ha presentato il programma REPAYE per rendere le cose più facili. La differenza principale è che si qualificano per REPAYE indipendentemente da quando hai preso il tuo prestito diretto. Ricevi ancora il perdono del prestito dopo 20 anni di pagamenti qualificati, o 25 anni, se stai rimborsando i prestiti Grad PLUS.

Il programma REPAYE ha aperto la porta a milioni di mutuatari di prestiti agli studenti per qualificarsi per un piano di rimborso basato sul reddito che potevano permettersi.

I piani PAYE e REPAYE derivano da una promessa di campagna fatta da Obama mentre corteggiava i giovani elettori, dicendo loro che avrebbe fornito sollievo sui loro pagamenti di prestiti agli studenti e aiutato a gestire meglio il loro debito.

Obama ha presentato il piano alla Colorado University, raccontando agli studenti la sua lotta personale, pagando loans 120.000 in prestiti agli studenti quando lui e sua moglie, Michelle, si sono sposati. Il piano di rimborso è entrato in vigore il Dic. 21, 2012.

Se si trovano ad affrontare un disagio finanziario parziale, questo piano vi offre l’importo più basso pagamento mensile dei piani di rimborso in base al reddito, dimensione della famiglia e lo stato di residenza. Pagamenti mensili sotto PAYE sono limitati al 10 per cento del vostro reddito discrezionale.

Una volta che si qualificano, è possibile continuare a effettuare pagamenti nell’ambito del piano anche se il disagio non si applica più. Un ulteriore vantaggio del piano Pay As You Earn di Obama è che il saldo rimanente sul tuo prestito può essere perdonato dopo 20 anni, a seconda di alcune qualifiche. L’importo perdonato può essere tassato.

Il Pay As You Earn Piano è una delle opzioni di rimborso flessibili disponibili quando si consolidare i prestiti agli studenti. Se i pagamenti aumentano in modo significativo, è possibile passare solo al piano standard per completare il payoff principale del vostro prestito consolidato.

Le stime suggeriscono che la partecipazione ai programmi di rimborso basati sul reddito è raddoppiata tra il 2015 e il 2017 e che più di cinque milioni di mutuatari fanno parte dei programmi IDR. Gran parte della crescita è venuto nei programmi PAYE e REPAYE come laureati cercano di mettere un’ammaccatura nel debito degli studenti, utilizzando i nuovi piani.

Eleggibilità del piano

Tutti i prestiti Stafford, diretti sovvenzionati, non sovvenzionati e PLUS concessi agli studenti e i prestiti di consolidamento che non includono i prestiti concessi ai genitori sono idonei per il Pay As You Earn. Prestiti privati non assicurati, prestiti Parent PLUS, prestiti in default, prestiti di consolidamento che hanno rimborsato prestiti Parent PLUS e prestiti Perkins non sono ammissibili.

I prestiti federali per l’educazione familiare (FFEL) non possono essere rimborsati con Pay As You Earn, ma ora sono ammissibili sotto REPAYE.

Si qualificherebbe come avere un disagio finanziario parziale se il pagamento mensile sui vostri prestiti agli studenti federali ammissibili nell’ambito di un piano di rimborso standard di 10 anni è maggiore dell’importo mensile si sarebbe tenuto a pagare utilizzando Pay As You Earn.

Mentre questo piano è simile al piano di rimborso basato sul reddito, che limita i pagamenti mensili dei prestiti al 10-15% del reddito discrezionale (in base a quando sono stati erogati i prestiti), Pay As You Earn caps payments at 10%. Il reddito discrezionale è determinato prendendo il reddito lordo rettificato e deducendo le linee guida sulla povertà in base alle dimensioni della famiglia.

Il grafico seguente mostra gli importi massimi di pagamento mensile per una serie di redditi e dimensioni familiari utilizzando le linee guida sulla povertà in vigore a gennaio 2017, per i 48 stati contigui e il Distretto di Columbia. Le stime si basano sul debito owing 37.172, il debito medio di prestito agli studenti per la classe del 2016.

I tuoi pagamenti possono essere regolati annualmente in base alle modifiche al tuo reddito e alle dimensioni della famiglia, ma non supereranno mai il pagamento richiesto nell’ambito del piano di rimborso standard di 10 anni.

Family Size
Annual Income 1 2 3 4 5 6 7
$10,000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$15,000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$20,000 $24 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$25,000 $86 $8 $0 $0 $0 $0 $0
$30,000 $149 $71 $11 $0 $0 $0 $0
$35,000 $211 $133 $55 $0 $0 $0 $0
$40,000 $274 $196 $117 $39 $0 $0 $0
$45,000 $336 $258 $180 $101 $23 $0 $0
$50,000 $399 $321 $242 $164 $85 $7 $0
$55,000 NQ $383 $305 $226 $148 $70 $0

Benefici di Obama Pay As You Earn Piano

Se un pagamento mensile in questo piano non copre il prestito è di interesse mentre si è ancora in una difficoltà finanziarie, il governo federale pagherà pagati gli interessi maturati su un sovvenzionati Stafford Prestito per un massimo di tre anni dal momento in Pay As You Earn è implementato.

Gli interessi non pagati capitalizzeranno se non si affrontano più difficoltà finanziarie parziali. Se ciò accade, l’interesse totale che capitalizza è limitato al 10% del saldo principale originale.

Si può beneficiare di un perdono di servizio pubblico di 10 anni del saldo del prestito rimanente se si è impiegati a tempo pieno per un’organizzazione di servizio pubblico e fare 120 on-time, pagamenti mensili completi.

Se non si qualificano per il perdono di servizio pubblico, ma soddisfano determinati altri requisiti, il saldo rimanente viene perdonato dopo 20 anni di rimborso.

Poiché il piano Pay As You Earn si basa sul reddito, è necessario presentare la documentazione di reddito ogni anno al fornitore di servizi di prestito. Se il tuo reddito aumenta di anno in anno, il pagamento mensile può essere adeguato. Tuttavia, non sarà mai più di quanto si sarebbe dovuto con il piano di rimborso standard di 10 anni.

Se i pagamenti aumentano in modo significativo, è possibile passare a un piano standard per finire di pagare il resto del saldo del prestito agli studenti consolidato.

Studente Esempi
Studenti Reddito Dovuto Pagamento Mensile
Giovanni $30,000 $25,000 $149
Marco $25,000 $26,000 $86
Beth $19,000 $50,000 $11

Si noti che maggiore mutuatari possono beneficiare di questo nuovo piano per essere in grado di rendere i pagamenti più bassi. Ad esempio, se John deve loans 25.000 in prestiti e sta facendo 3 30.000 all’anno potrebbe vedere i pagamenti abbassati a soli $149 al mese Se deve solo un po ‘di più e fa solo un po’ meno, il pagamento mensile diminuirà in modo significativo.

Ora diciamo che Mark deve owes 26.600 e ha guadagnato un reddito lordo rettificato di $25.000 all’anno. Pagava 86 dollari al mese.

Beth riceve il maggior beneficio mensile dal piano, poiché i suoi pagamenti ora corrispondono alle capacità del suo reddito discrezionale (la differenza tra il tuo reddito e il 150% delle linee guida sulla povertà per la dimensione della tua famiglia e lo stato di residenza). Inoltre, se avesse utilizzato il piano di rimborso standard di 10 anni, avrebbe dovuto 5 500 al mese.

Vantaggi del piano REPAYE

Il vantaggio principale del piano REPAYE è che è aperto a chiunque abbia preso in prestito dal programma di prestito diretto, ad eccezione dei genitori che hanno utilizzato i prestiti PLUS. Non importa quando hai preso in prestito o quanto hai preso in prestito, fintanto che hai preso in prestito dall’elenco dei programmi di prestito diretto federale William D. Ford qualificati che includono prestiti diretti sovvenzionati e non sovvenzionati; Prestiti diretti PIÙ non fatti ai genitori; e Prestiti diretti di consolidamento che non includono PIÙ prestiti fatti ai genitori.

L’altro grande vantaggio di REPAYE è che la partecipazione a questo piano ti tiene idoneo per il programma di perdono prestito di servizio pubblico che potrebbe perdonare i tuoi prestiti dopo soli 10 anni.

E ‘ possibile che i pagamenti mensili potrebbero essere pari a zero, in base al reddito e la dimensione della famiglia, ma non vi è alcun limite su ciò che il pagamento mensile sarebbe se il vostro reddito sale ogni anno.

I pagamenti sul programma REPAYE vengono ricalcolati ogni anno in base al reddito e alle dimensioni della famiglia. Se sei sposato, sia tu che il reddito del tuo coniuge e il debito del prestito sono figurati nei calcoli.

Se effettui pagamenti di prestiti qualificati e puntuali per 20 anni (25 se si tratta di prestiti per scuole di specializzazione), il tuo debito è perdonato.

Determinare quale piano di rimborso è giusto per te

Decidere quale piano di rimborso è meglio per voi può essere difficile.

Possiamo aiutarti a rivedere le tue opzioni prima di impegnarti in un nuovo piano di rimborso. E ‘ importante agire e prestiti indirizzo immediatamente — prima che il vostro rapporto di credito è danneggiato da prestiti in default e interessi si basa su soldi che non hanno iniziato a pagare indietro.

Trump può cambiare i piani IBR

Il candidato Donald Trump si è impegnato a modificare i piani di rimborso basati sul reddito, ma il presidente Donald Trump non ha fatto alcuna proposta a partire dalla primavera del 2017.

Trump ha proposto lumping tutti i piani di rimborso basati sul reddito insieme e rendendo il pagamento mensile massimo 12.5% del reddito. Che sarebbe un aumento per alcuni mutuatari, ma c’è un rovescio della medaglia.

Trump ha anche proposto di perdonare ciò che rimane dei prestiti agli studenti dopo 15 anni, invece di 20.

Avrebbe senso che se il presidente Trump avesse intenzione di cambiare le regole sul rimborso, lo avrebbe proposto in tempo per i laureati 2017 per approfittarne, ma non c’è un vero motivo per aspettare che. PAYE e REPAYE piani sono entrambi ricalcolati ogni anno in base alle variazioni di reddito e dimensione della famiglia in modo da poter firmare subito e non perdere molto, se non altro.

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