PE / Price to Earnings Ratio : Basics, How to calculation and More

price-earning ratio (P/E Ratio) on yhtiön osakekurssin ja osakekohtaisen tuloksen (EPS) välinen suhde. Se kertoo, mitä markkinat ovat valmiita maksamaan yrityksen voitosta. Tässä artikkelissa on käsitelty seuraavaa:

  1. miten PE-suhde toimii?
  2. Miten lasketaan PE-suhde?
  3. mitä PE-suhdeluku kertoo osakkeesta?
  4. mitä asioita PE-suhteeseen liittyy?
  5. johtopäätös

miten pe-suhde ( Price ansio Ratio ) toimii?

tulos on merkittävä yhtiön osakkeita arvostettaessa, sillä sijoittajat haluavat tietää, kuinka kannattava yritys on ja kuinka arvokas se on tulevaisuudessa. Lisäksi, jos Yhtiön kasvu ja tulostaso pysyvät vakiona, niin P/E voidaan tulkita niin, kuinka monta vuotta yhtiöltä menee osakkeesta maksetun summan takaisin maksamiseen.Sijoittajat usein katsovat tätä suhdelukua, koska se antaa hyvän kuvan yhtiön arvosta ja auttaa heitä analysoimaan, kuinka paljon heidän pitäisi maksaa osakkeesta sen nykyisen tuloksen perusteella.

Miten lasketaan Hinta-Ansiosuhde?

sijoittajat haluavat yleensä tietää oman osakkeen arvon ennen sijoittamista. Ne analysoivat sitä eri näkökulmista, kuten riskeistä, tuotoista, kassavirroista ja omistajaohjauksesta. Muiden arvostusmenetelmien ohella P/E-suhdeluku sattuu olemaan yksi keskeisistä välineistä, joita käytetään tutkittaessa osakkeen luontaista houkuttelevuutta. Muita P / E-suhteelle annettuja nimityksiä ovat ”ansiokertoimet” tai ”hintakertoimet”.P / E-suhde lasketaan jakamalla osakkeen markkinahinta osakekohtaisella tuloksella.Price earning RatioP/e Ratio lasketaan jakamalla osakkeen markkinahinta osakekohtaisella tuloksella.P /E = 90/9 = 10now, voidaan nähdä, että P / E suhde ABC Ltd. on kymmenen, mikä tarkoittaa, että sijoittajat ovat valmiita maksamaan Rs 10 jokaisesta rupia tulosta.

mitä Hintatuottosuhde kertoo osakkeesta?

P/E-suhdeluku vaihtelee eri toimialoilla, joten sitä olisi joko verrattava vastaavanlaista liiketoimintaa harjoittaviin (samankokoisiin) vertaisryhmiin tai sen aikaisempaan P / E: hen sen arvioimiseksi, onko kanta aliarvostettu vai yliarvostettu. Perinteisesti on olemassa tiettyjä aloja, kuten timantteja, lannoitteita ja niin edelleen, joilla on alhainen P/E-suhde. On tiettyjä muita aloja, kuten FMCG, Pharma ja tietotekniikka, joilla on yleensä korkeampi P/E. korkean ja matalan P/E: n analyysi seuraavasti:

a. Korkea p/e

yrityksiä, joilla on korkea hinta-tuottosuhde, pidetään usein kasvuvarastoina. Se tarkoittaa, että sijoittajilla on suuremmat odotukset tulevasta tuloskasvusta ja he ovat valmiita maksamaan niistä enemmän, koska se kertoo positiivisesta tulevasta kehityksestä. Korkean P/E: n haittapuolena on kuitenkin se, että kasvuvarastot ovat usein arvaamattomia, mikä aiheuttaa yrityksille paljon paineita tehdä enemmän perustellakseen korkeampaa arvostustaan. Siksi kasvuvarastoihin sijoittaminen on todennäköisemmin riskisijoitus.

sijoita parhaisiin sijoitusrahastoihin

sijoita 7 min | ilmaiseksi | 100% verkossa | Helppo käyttää | Turvallinen

B. Matala P/E

yrityksillä, joiden hinta-tuottosuhde on alhainen, katsotaan usein olevan aliarvostettuja varastoja. Tämä tarkoittaa, että niiden osakkeen hinta on suhteellisen pieni. Yritys, jolla on alhainen P/E-suhde, on yleensä osoitus heikosta nykyisestä sekä tulevasta suorituskyvystä. Tämä voi osoittautua huonoksi sijoitukseksi. Osakkeiden halpeneminen houkuttelee sijoittajia ostamaan osakkeitaan ennen kuin markkinat alkavat oikaista. Silloin sijoittajat tekevät voittoa, koska osakekurssi on noussut.

c. perusteltu P/E

perusteltu P/E-suhde lasketaan riippumatta standardista P / E. toisin sanoen kahden suhdeluvun pitäisi tuottaa kaksi erilaista tulosta. Jos P/E on alhaisempi kuin perusteltu P / E-suhde, se tarkoittaa, että yhtiö on aliarvostettu ja kyseisen osakkeen ostaminen tuottaa voittoa.

mitkä ovat Hintatuottosuhteeseen liittyvät asiat?

vaikka P / E-suhdeluku on melko hyödyllinen ja suosittu työkalu osakkeiden arvostuksessa, siihen ei voi nojata itsenäisenä kriteerinä. Auttaisi, jos käyttäisit sitä muiden arvonmääritysmenetelmien kanssa oikean kuvan saamiseksi. P / E-suhdelukuun vaikuttavat seuraavat parametrit: a.P/E-Suhdelukutilien laskeminen ainoastaan oman osakkeen tuloksen ja markkinahinnan osalta. Se ei ota kantaa yhtiön velkaantumiseen. On yrityksiä, jotka ovat erittäin velkaantuneita ja joita voidaan pitää riskisijoituksina. Tällaisten yritysten korkea P / E-suhde ei kuitenkaan tuo esiin tätä näkökohtaa.b. P / E-suhdeluku olettaa, että tulos pysyy vakiona lähiaikoina. Ansiot riippuvat kuitenkin monesta muusta asiasta ja voivat olla ailahtelevia.C. Ihannetapauksessa sijoittajan on investoitava yritykseen, joka tuottaa jatkuvasti kassavirtoja koko elinkaarensa ajan kiihtyvällä vauhdilla. P / E-suhde ei kerro, nouseeko vai laskeeko yrityksen kassavirta tulevina vuosina. Näin ollen se jättää tilaa epäselvyyksille kasvun suunnan suhteen.d. Oletetaan, että yritys, jonka P/E-suhde on pienempi kuin 10, on halvempi kuin yritys, jonka P/E-suhde on 12. Yrityksen ansioiden laadusta ei kuitenkaan saa mitään tietoa. Jos halpakauppaa tekevällä yrityksellä on heikkolaatuinen tulos, se ei voi olla ihanteellinen sijoitus.

johtopäätös

se, pidetäänkö P / E-suhdetta korkeana vai matalana, riippuu alasta. Esimerkiksi IT-ja tietoliikennealan yrityksillä on korkeampi P / E-suhde kuin muilla teollisuudenaloilla, kuten teollisuudessa, tekstiiliteollisuudessa jne. P/E-suhde riippuu myös ulkoisista tekijöistä; yrityksen ilmoittama fuusio ja yrityskauppa nostavat P / E-suhdetta. Siksi on välttämätöntä tutkia yrityksen taustaa, kun otetaan huomioon kaikki Äänestäjät, ennen investointeja.

sijoita parhaisiin sijoitusrahastoihin

sijoita 7 min | ilmaiseksi | 100% verkossa | Helppo käyttää | Turvallinen

  • CRISIL Rating keskinäisille rahasto
  • NAV – sijoitusrahastojen nettoarvon merkitys
  • FATCA&CRS – declaration, regulations& requirements
  • CRISIL rating for mutual fund

Vastaa

Sähköpostiosoitettasi ei julkaista.