pengestrøm til gældskvote Calculator

pengestrøm til gældskvote eksempel og analyse

Ved denne lejlighed vil vi gennemgå Boeing (NYSE: BA). I betragtning af sin 4K 2018 kvartalsrapport har vi:

Operating cash flow = 2,947 million USD

Total debt = 13.8 billion USD

Cash flow to debt ratio = 21.36 %

Debt to cash flow = 4.68

derefter ved at tage hensyn til næste kvartalsrapport (1K 2019),

Operating cash flow = 2,788 million USD

Total debt = 14.7 billion USD

Cash flow to debt ratio = 18.97 %

Debt to cash flow = 5.27

Vi kan tydeligt se, at pengestrømmen til gældskvoten forværres fra 21.36% til 18.97% fra kvartal til kvartal. Desuden steg gæld til pengestrømskvoten fra 4,68 til 5,27. Det er en klar advarselsalarm.

tre måneder efter, i det følgende kvartal (2.kvartal 2019-rapport) får vi endda en negativ pengestrøm (-590 millioner USD) og en samlet gæld svarende til 19.2 milliarder USD. Faktisk havde den samlede gæld i dette kvartal en sammensat årlig vækstrate på 58.8%, hvis vi sammenligner den med 2K 2018-værdierne.

hurtig videresendelse til nutiden, efter 3K 2020-rapportens frigivelse, hvor gælden nåede 61 milliarder USD, faldt markedsværdien til 93 milliarder USD, halvdelen af markedsdækningen på 180 milliarder USD nåede i 4K 2018.

en investor, der ville have brugt vores livreddende pengestrøm til gældskvoteberegner, ville have været i stand til at dække sig selv fra et tab på 50% i afkastet af sine investeringer.

her præsenteres de nævnte data inklusive andre regnskabsperiodeværdier:

og hvis vi bygger en graf baseret på disse resultater:

Vi kan tydeligt bemærke, at 2018 3.kvartal er udgangspunktet for divergensen, så begynder pengestrømmen fra operationer (rød linje) at falde, og den samlede gæld (blå linje) begynder at stige. Vi bemærker også, hvordan pengestrømmen fra operationer (CFO) til den samlede gæld (grøn linje) begynder at falde hurtigt.

Som konklusion kan dækningsforhold advare os, når et firma kan have et nedbrud. En forsigtig investor ville have solgt sin investering sandsynligvis i 2018 4. kvartal.

selvfølgelig ville det have været afgørende at have noget manøvrerum i den situation, en sikkerhedsfaktor, hvilket betyder at du købte bestanden, da den var undervurderet eller i det mindste rimelig pris. For en sådan bestræbelse anbefaler vi dig at tjekke vores andre magtfulde finansielle regnemaskiner, specielt dem om værdiansættelse som diskonteret pengestrømskalkulator og ebitda multiple calculator.

Skriv et svar

Din e-mailadresse vil ikke blive publiceret.