5 Vand bestande med uudnyttet potentiale

  • 9/8/2016 3:05pm EDT
  • af Ryan Fuhrmann, InvestorPlace bidragyder

den seneste udgave af Real aktiver rådgiver, som hjælper investeringsindustrien afdække investeringsmuligheder i “real aktiver” såsom råvarer, fast ejendom og andre aktiv-tunge industrier, fremhævet det betydelige potentiale i vandindustrien.

5 Vandlagre med uudnyttet potentiale

det estimerer, at den globale vandindustri rapporterer 700 milliarder dollars i årligt salg eller lige så meget som medicinalindustrien. Muligheden skyldes for det meste affald, hvor der på grund af gamle rør, ventiler og transmissionssystemer går så meget som 70% til 80% af ferskvand tabt hvert år.

en generel mangel på investeringer i vandinfrastruktur og underprissætning af vand er de primære syndere. Selvom, ganske vist alarmerende, stykket antydede, at verden uden ordentlig investering kunne opleve alvorlig vandmangel i fremtiden.

uanset hvor alvorlig vandmangel kan være en dag, er der lidt at benægte det store behov for investeringer for at reducere spildt vand og øge effektiviteten af forsyningsselskaber, der bringer vand til kunderne.

en anden investeringsværdi er, at branchen ikke er underlagt konjunkturcyklusens luner — kunder (forretningsbygninger, boligejere og landmænd) har brug for vand uanset hvad der sker med økonomien.

branchen er også meget fragmenteret. Artiklen anslog over 100.000 vandforsyninger i hele USA. Dette giver plads til konsolidering og for mere aggressive virksomheder at købe markedsandel.

  • de 7 bedste månedlige udbyttebeholdninger, der kan købes nu

nedenfor er fem af de største vandaktører derude, der tilfældigvis også repræsenterer nogle af de eneste rene spil for investorer at fokusere på vandeksponering i deres porteføljer.

vand lagre til at købe: Amerikanske vandværker

Vandbestande til køb: Amerikanske vandværker (AK)Amerikanske vandværker Inc (NYSE:AK) er et af de bedre kendte ren-play vandvirksomheder. Det regner sig selv som det største børsnoterede vandværk i USA. Dens nuværende markedsværdi er $13.5 milliarder, og udbytteudbyttet er respektabelt på 2% eller lige ved markedsgennemsnittet.

amerikansk vands primære aktiviteter er, hvad du ville forvente af et vandværk. Den lagrer, pumper og leverer vand og opsamler og behandler spildevand. Det ejer mange af de fysiske aktiver til at gøre det på tværs af de 1.600 samfund og 16 stater, det tjener.

virksomheden er dominerende og kvalificerer sig som branchens klokke, men dens værdiansættelse lader i øjeblikket noget tilbage at ønske. Den fremadrettede P / E er temmelig høj på 27 i betragtning af salgsvæksten har i gennemsnit kun 4% årligt i løbet af det sidste årti.

overskudsvæksten har været mere respektabel på 11% årligt i løbet af de sidste fem år for at hjælpe med at retfærdiggøre præmievalueringen. Kombineret med det faktum, at vandrummet er relativt immun over for konjunkturcyklussen, ville investorer, der leder efter eksponering for branchen, være hårdt presset for at finde et mere stabilt firma, der kan føjes til deres portefølje.

Vandaktier til køb: Amerikanske Stater vand (AR)

Vandaktier til køb: Amerikanske Stater vand (AR)Amerikanske Stater vand Co (NYSE:ar) har en markedsdækning på $1.5 milliarder, omtrent kun 10% af større rivaliserende amerikanske vandværker. Logisk set bør et mindre firma finde det lettere at vokse hurtigere fra den mindre base af eksisterende salg, og det ser ud til at være tilfældet her. Amerikanske stater vands salgsvækst har i gennemsnit været næsten 7% om året i løbet af det sidste årti.

gennemsnitlig årlig overskudsvækst på 12.5% i løbet af de sidste fem år løber også over sin større peer. Terminsvurderingen er også lidt mere rimelig på 23.5. Udbytteudbyttet er lidt mere respektabelt på 2,2%.Amerikanske Stater opererer primært i Californien, hvor det driver Golden State vandselskab i 10 amter. Det driver også et lille elværktøj og kontraherede tjenester, hvor det arbejder på vandprojekter for det amerikanske militær på baser over hele landet.

  • de 10 bedste billige aktier i verden

den geografiske koncentration af virksomhedens californiske operationer er lidt af en bekymring, men bestanden tilbyder en vis diversificering fra amerikanske vandværker og bør fortsætte med at vokse sammen med Californiens økonomi i det lange løb.

Vandbestande til køb: vand Amerika (vægt)

Vandbestande til køb: Vi har en markedsværdi på 5,5 milliarder dollars. Lidt over halvdelen af sit årlige salg på 814 millioner dollars (og 72% af overskuddet i 2015) stammer fra dets vand-og spildevandsvirksomhed i Pennsylvania. Det opererer også i syv stater i og omkring Midtvesten og østlige del af USA.

markedsmålingerne ligner de to ovennævnte spillere — en fremadrettet P / E på 23,2 og udbytteudbytte på 2,3%. Vækst er også respektabel; den gennemsnitlige årlige salgsvækst på 10 år har været 5%, og overskuddet er steget omkring 10% årligt i løbet af de sidste fem år.USA ‘ s hurtigere voksende markeder omfatter USA og North Carolina, og virksomheden er aktivt på udkig efter at købe sin vej til vækst. I løbet af de sidste fem år har det erhvervet 75 lokale vandforsyningsaktiver, virksomheder og ventures, som det anser for at være vækstveje. Investorer håber, at dette hjælper med at øge væksttendenser fremadrettet.

Vandlagre til køb: Mueller vandprodukter

Vandlagre til køb: Mueller vandprodukterMueller vandprodukter, Inc. Har en markedsværdi på 2 milliarder dollars. Virksomheden betjener vand-og spildevandsforsyninger ved at fremstille ventiler til vand (og gas) systemer. Det anslås, at omkring 70% af salget vedrører opgradering, reparation og udskiftning af infrastruktur — fælles temaer i den investeringssultede vandindustri.

Muellers udbytteudbytte er kun 0,98%, og dets fremadrettede P / E på 25 er, selvom det er i tråd med branchens jævnaldrende, højt i betragtning af at salg og overskud har været stillestående i de senere år. Imidlertid har pengestrømsgenerering været meget stabil, og den frie pengestrøm har overskredet den rapporterede nettoindkomst med en ret bred margin i de senere år.likviditetsstabiliteten tilføjer endnu et synlighedslag i en industri, der er relativt recessionsbestandig (folk skal brusebad og bruge vand uanset økonomisk klima).

  • 7 dybt Underlovede aktier til at købe nu

kombineret med muligheden for at betjene ethvert vandværk, hvilket hjælper med at reducere afhængigheden af et bestemt geografisk område, har Mueller-vandprodukter uden tvivl uudnyttet potentiale.

Vandbestande til køb: Badger Meter (BMI)

Vandbestande til køb: Badger Meter (BMI)Badger Meter, Inc. (NYSE: BMI) er også leverandør til den kommunale vand-og spildevandsindustri. Det giver strømningsmåling, kontrol og kommunikationsløsninger, eller nemlig vandmålere, som forsyningsselskaber har brug for til at overvåge og oplade deres underliggende kunder.

firmaet har en markedsværdi lige under $1 mia. Dette gør det til det mindste af flokken. Men dens fremad P / E af 28.6 er den største af koncernen omfattet, som ser overdreven givet salg i det seneste årti har i gennemsnit været mindre end 6% årligt, og overskudsvæksten har været ubetydelig i de seneste fem år.

udbyttet er også relativt svagt på 1,4%. Hvad virksomheden har at gøre med det, er det annonceret tilbage i Maj, at det undersøger strategiske muligheder for at sælge sig selv. Enhver buyout vil sandsynligvis være til en præmie til den nuværende aktiekurs på $66 pr.

fra denne skrivning havde Ryan Fuhrmann ikke en position i nogen af de førnævnte værdipapirer.

SubscribeUnsubscribe

Skriv et svar

Din e-mailadresse vil ikke blive publiceret.